Khi bạn đã là trader thì điều bạn sợ nhất có lẽ rất nhiều thứ, trong đó có slippage, hiện tượng slippage , tức trượt giá khi đặt lệnh là 1 vấn đề nhức nhối mà các nhà đầu tư hay các nhà giao dịch trên thị trường forex phải đối mặt mỗi ngày mỗi giờ.
Đây còn được gọi là hiện tượng mà ở đó có sự khác biệt giữa giá dự kiến và giá thực trả thực tế, chênh lệch giá của thị trường hiện tại và giá khớp lệnh.
Trượt giá là gì?
Trượt giá là chênh lệch giữa giá bạn muốn khớp và giá thực tế lệnh được khớp. Trượt giá lớn thường xảy ra khi thị trường mở cửa đầu tuần với một khoảng trống giá (gap), hoặc khi có tin tức khiến giá chạy rất nhanh.
Hiện tượng trượt giá thường hình thành khi thị trường có biến động giá mạnh, thiếu thanh khoản. Ví dụ, khi có sự kiện chính trị, kinh tế bất ngờ xảy ra vào cuối tuần, lúc thị trường mở cửa sáng thứ Hai thanh khoản còn thấp cộng với áp lực từ tin tức lớn sẽ tạo ra khoảng trống giá (gap).
Trượt giá là một phần không thể thiếu của trading.
Việc trượt giá này có thể có lợi cũng có hại, nếu trượt giá theo hướng có lợi thì bạn được khớp giá tốt hơn dự kiến, ngược lại bạn có thể lỗ nhiều hơn mức cắt lỗ đã đặt, thậm chí cháy tài khoản nếu dùng đòn bẩy cao. Sự ảnh hưởng của trượt giá không loại trừ một ai. Ví dụ điển hình là ngày 15/01/2015, khi Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ bất ngờ bỏ tỷ giá sàn của EUR/CHF: giá nhảy hàng nghìn pip trong vài phút, nhiều lệnh cắt lỗ khớp rất xa so với mức đặt, nhiều trader bị âm tài khoản, và một số công ty môi giới phá sản hoặc phải vay vốn cứu trợ.
Trượt giá xảy ra ở mọi thị trường, kể cả forex. Với cặp tiền chính lúc thanh khoản cao, trượt giá thường rất nhỏ; nhưng lúc ra tin, lúc mở cửa đầu tuần hay với cặp ngoại lai thì có thể lớn. Sàn quảng cáo “không trượt giá” thường đi kèm báo giá lại (requote) hoặc từ chối lệnh; không sàn nào loại bỏ được trượt giá khi thị trường nhảy giá.
Có tránh được trượt giá không?
Bạn không thể phòng tránh hoàn toàn slippage, cũng như không thể biết chắc những sự kiện trên thế giới sẽ xảy ra như thế nào, ví dụ một chính trị gia sẽ phát biểu gì hay một ngân hàng trung ương có bất ngờ đổi chính sách hay không.
Tuy nhiên, bạn có thể giảm thiểu rủi ro, và đó là cách để bảo vệ bạn khi giao dịch trong thời gian giá thị trường chuyển động khi có tin tức hoặc biến động mạnh, nguy cơ trượt giá cao hơn so với điều kiện bình thường, bằng cách là hạn chế giao dịch qua tuần và thường xuyên theo dõi lịch kinh tế.
Như đã nói, bạn có thể sẽ gặp trường hợp trượt giá tích cực lẫn tiêu cực. Việc trượt giá này có thể có lợi cũng có hại, trượt giá theo hướng có lợi thì lệnh được khớp ở giá tốt hơn, ngược lại thì lỗ nhiều hơn dự tính.
Ví dụ, giả sử bạn đang có lệnh bán 10 lot vàng ở mức giá 1290$. Để bảo vệ tài khoản của mình, bạn dự kiến sẽ cài một lệnh stop loss tại 1300$ để dừng lỗ. Tuy nhiên giả sử lúc đó có biến động rất mạnh, giá trị của vàng đã đi lên, và lên rất mạnh trong khoảng thời gian rất ngắn.
Và thay vì lệnh vàng của bạn bị hit stop loss tại 1300$ thì do trượt giá, giá bạn bị cắt lệnh có thể cao hơn 1300$ rất nhiều, chẳng hạn như 1310$, 1320$ hay thậm chí còn hơn thế nữa, đó chính là sự trượt giá có hại. Với 10 lot vàng (1.000 ounce), khoản lỗ dự tính khi chạm 1300$ là 10.000$; nếu lệnh khớp ở 1320$, khoản lỗ thành 30.000$.
Trượt giá có thể có lợi hoặc cũng có thể có hại.
Tương tự ngược lại cho trượt giá có lợi, bạn đang có lệnh bán 10 lot vàng ở mức giá 1290$, và điểm chốt lời dự kiến của bạn sẽ là 1270$. Tuy nhiên giả sử lúc đó có biến động rất mạnh, giá trị của vàng đã đi xuống như dự đoán, và xuống rất mạnh trong khoảng thời gian rất ngắn.
Và thay vì lệnh vàng của bạn sẽ chốt lời tại 1270$ như dự kiến, thì do trượt giá, giá trị bạn bị cắt lệnh sẽ có thể thấp hơn giá trị bạn cài chốt lời 1270$ rất nhiều, chẳng hạn như 1260$, 1250$ hay thậm chí còn thấp hơn thế nữa, đó chính là sự trượt giá có lợi.
Làm sao để tránh bị trượt giá?
Đòn bẩy không gây ra trượt giá, nhưng làm hậu quả của trượt giá nặng hơn nhiều. Vì vậy, việc đầu tiên là hạn chế giao dịch với đòn bẩy cao, hiện có nhiều sàn giao dịch cho phép bạn dùng đòn bẩy cực lớn, có thể đòn bẩy giao dịch có thể 1:500, 1:1000 hoặc 1:2000, thậm chí 1:5000.
Đòn bẩy cao tương ứng với rủi ro và lợi nhuận lớn, khi đó trader tham gia thị trường vì tin vào rủi ro càng lớn, lợi nhuận càng lớn. Mục tiêu của giao dịch không thể dựa trên tính may rủi, bạn có thể thắng lớn ngày hôm nay chứ ngày mai thì chưa chắc. Thêm nữa, nếu bạn giao dịch với đòn bẩy cao, bạn sẽ rất khó kiểm soát rủi ro khi giao dịch, điều này không có lợi chút nào.
Hạ thấp đòn bẩy là một phần của quản lý vốn. Trading mà không biết về quản lý vốn xem như tiền trong tài khoản của bạn sẽ đổ sông đổ biển.
Việc tiếp theo đó là luôn cập nhật tin tức thị trường liên tục và hạn chế ôm lệnh qua tuần, quan điểm của nhiều trader là không dựa vào tin tức khi trade, chỉ trade trên chart là chủ yếu.
Theo dõi lịch kinh tế chưa bao giờ là thừa với trader.
Tuy nhiên việc bạn có thể không quan tâm tới tin tức, nhưng bạn cần biết tin tức khi nào sẽ công bố, và nếu tốt hơn thì nên biết tin tức đó là gì và có thể tác động đến thị trường như thế nào. Trader giao dịch thị trường mà không quan tâm tới tin tức cũng giống như đá bóng mà chẳng biết trọng tài là ai. Lịch công bố tin tức bạn có thể xem trên ForexFactory hay investing.com (xem thêm bài Lịch kinh tế). Theo dõi tin tức không bao giờ là thừa cả.
Hơn nữa là bạn cần phải tránh việc ôm lệnh qua tuần. 2 ngày thị trường đóng cửa cuối tuần chẳng bao giờ là 2 ngày bình yên. Trong thời điểm mà các bất ổn chính trị đang diễn ra thường xuyên bạn cần phải đề phòng nhiều hơn hết, vì rủi ro từ những ngày cuối tuần là rất lớn.
Ngoài ra, một vài cách giúp giảm trượt giá:
- Dùng lệnh Limit (Buy Limit, Sell Limit) khi có thể: lệnh Limit chỉ khớp ở giá bạn đặt hoặc tốt hơn, còn lệnh thị trường và lệnh Stop có thể khớp ở giá xấu hơn.
- Giao dịch cặp tiền chính trong phiên có thanh khoản cao, tránh vài phút quanh giờ ra tin và thời điểm cuối ngày giao dịch (giờ tính swap) khi spread giãn.
- Giữ khối lượng và đòn bẩy vừa phải để một lần trượt giá không làm tổn thương nặng tài khoản.
Trên là những điều về trượt giá và cách hạn chế trượt giá, hy vọng giúp các bạn chủ động hơn khi giao dịch.
