CFD là gì? Cách hoạt động như thế nào?

Hợp đồng CFD có lẽ là hình thức vô cùng quen thuộc mà bất cứ ai tham gia giao dịch forex đều nghe qua, nhưng hiểu rõ về khái niệm này không phải ai cũng làm được. Khi nắm vững CFD là gì, hay làm sao để giao dịch hợp đồng CFD một cách hiệu quả nhất, sẽ giúp ích rất nhiều cho trader trong quá trình chinh phục thị trường tài chính nói chung và forex nói riêng. Nếu đang quan tâm đến CFD thì đừng bỏ qua bài viết sau, bạn nhé.

CFD là gì?

Như tên gọi CFD hay hợp đồng chênh lệch (Contract for Difference) là một dạng hợp đồng được thực hiện nhờ vào khoảng chênh lệch giá của tài sản tại thời điểm mở lệnh và thời điểm đóng lệnh.

Nghe cách giải thích phía trên, CFD có thể sẽ xa lạ với nhiều người, nhưng về mặt bản chất, CFD là 1 hình thức được mô phỏng theo cách thức giao dịch thông thường trong cuộc sống. Nghĩa là vẫn phải có giá cả 1 loại sản phẩm nào đó rồi dựa trên sự chênh lệch giữa giá mở và giá đóng để trader kiếm lời.

Với giao dịch truyền thống, các nhà đầu tư sẽ thường tìm kiếm 1 lĩnh vực hay 1 sản phẩm, được họ đánh giá là tiềm năng, hay chúng có thể tăng giá sau khi mua. Và nếu giá lên đúng như dự kiến, nhà đầu tư quyết định bán sản phẩm đó đi, thì khoản tiền CHÊNH LỆCH giữa giá mua và giá bán chính là khoản lời (nếu sản phẩm đó tăng giá) hoặc có thể là khoản lỗ (nếu sản phẩm đó giảm giá).

Có thể thấy, giao dịch truyền thống hay giao dịch CFD cơ bản vẫn là tìm kiếm khoản chênh lệch để tạo ra lợi nhuận cho nhà giao dịch. Tuy nhiên, cách thức mà hợp đồng CFD hoạt động lại ưu việt hơn, giúp cho bất cứ ai cũng có thể tham gia mà không nhất thiết phải sở hữu sản phẩm, hay phải có 1 số vốn lớn.

Hợp đồng CFD hoạt động ra sao?

Như có nói, CFD là thỏa thuận giữa bên mua và bên bán về giá trị của một tài sản cụ thể nào đó. Khi hợp đồng kết thúc, nếu như giá tài sản tăng so với thời điểm ban đầu thì người mua có lời. Ngược lại, nếu như giá giảm so với thời điểm phát sinh hợp đồng thì người mua lỗ và tiền của người mua sẽ chuyển cho người bán.

Ngoài cách thức mua bán cổ điển như thế này, với CFD trader còn có thể tham gia bán khống. Tức thay vì chỉ Buy với các sản phẩm họ nghĩ sẽ tăng giá, nhà đầu tư hoàn toàn còn có thể Sell khi tin rằng sản phẩm đó sẽ giảm giá.

Từ điều này cho thấy, giao dịch CFD là 1 hình thức giao dịch ưu việt khi có thể mua bán cả 2 chiều cho 1 sản phẩm. Về lý thuyết, bạn có thể kiếm lời cả khi giá tăng lẫn khi giá giảm. Nhưng điều đó không có nghĩa là luôn kiếm được tiền: các biến cố kinh tế, chính trị, đại dịch, thiên tai vẫn làm giá biến động mạnh, gây giãn spread, trượt giá và thua lỗ vượt dự tính.

Ví dụ về hợp đồng CFD

Giả sử 1 trader muốn đầu tư vàng, giá vàng hiện tại đang là 1670 USD/ounce. Anh ta tin rằng, vàng trong 2 ngày nữa sẽ tăng giá, nên quyết định đặt 1 lệnh “Buy” hay “Long”, sau 2 ngày vàng tăng lên thành 1690 USD/ounce. Lúc này, trader quyết định đóng lệnh và thu lời được 20 USD/ounce.

Trong trường hợp không may, vàng giảm xuống 1650 USD/ounce, trader lo sợ vàng có thể giảm hơn nữa nên quyết định đóng lệnh, như vậy anh ta đã mất 20 USD/ounce.

Tất nhiên, chỉ khi trader đóng lệnh mới mất 20 USD/ounce, nếu anh ta vẫn tin rằng vàng tăng trở lại, kiên gan ôm lệnh chờ tới khi vàng tăng thì thôi. Lúc này, sẽ có hai khả năng xảy ra, một là vàng vàng tăng thật sự, và thay vì bị lỗ 20 USD/ounce, trader hoàn toàn thu được lời. Nhưng, nếu vàng vẫn cứ giảm, giảm tới mức tài khoản không đủ sức để gồng lệnh thì không chỉ mất 20 USD mà trader còn bị cháy tài khoản không còn đồng nào!

Từ ví dụ trên có thể thấy ngoài việc CFD dựa trên sự thay đổi giá cả tại thời điểm mở và đóng hợp đồng, và chỉ khi nào hợp đồng được đóng thì mới tình được giá trị lỗ/lãi so với mức giá mở lệnh. Nếu vị thế chưa đóng chưa thể nào khẳng định được trader sẽ thắng hay thua với hợp đồng CFD đó.

Trong rất nhiều bài viết về quản lý vốn, chúng tôi luôn khuyến khích các bạn đừng bao giờ “ôm bom cảm tử”, nên hình thành 1 phản xạ khi đặt lệnh là phải có điểm dừng lỗ. Vì “thi gan” không phải là cách tốt nhất nếu muốn trụ lâu dài tại thị trường tài chính nói chung và forex nói riêng. Tuy nhiên, ví dụ mà chúng tôi nêu ở trên chính là diễn giải cụ thể nhất để bạn hiểu hợp đồng CFD hoạt động ra sao. Khoản chênh lệch được thanh toán giữa bạn và bên đối ứng của hợp đồng (sàn, hoặc nhà cung cấp thanh khoản mà sàn đẩy lệnh tới): lệnh thắng thì bạn nhận tiền, lệnh thua thì bạn trả.

CFD phái sinh nghĩa là gì?

Đây là khái niệm mà bất cứ ai cũng nghe thấy, nếu tham gia giao dịch forex. Sở dĩ gọi là phái sinh, bởi trader KHÔNG HỀ SỞ HỮU sản phẩm giao dịch, mà chỉ dựa trên sự biến động của giá cả để kiếm lời.

Nếu bạn mua 20 lượng vàng vật chất với giá 45 triệu/ lượng chẳng hạn. Như vậy, khi trao tiền cho ông chủ tiệm vàng, bạn sẽ sở hữu 20 lượng vàng nói trên. Và đây cũng là cách thức giao dịch truyền thống ai cũng biết, cũng nắm rõ.

Với giao dịch CFD, nhà đầu tư vẫn mua vàng tại mức giá 45 triệu. Tuy nhiên, họ sẽ không thực sự sở hữu 20 lượng vàng trong tay, mà chỉ mua “giá” hay “chỉ số” đang được giao dịch theo thời điểm hiện tại. Chỉ khi quyết định đóng lệnh, nếu giá lên trader sẽ kiếm được lời, nếu giá xuống trader vẫn quyết định đóng lệnh thì trader sẽ bị lỗ với lệnh giao dịch đó.

Khi giao dịch forex tức trader đang giao dịch các hàng hóa phái sinh, và dựa trên biến động của giá cả để kiếm lợi nhuận. Nên có thể hiểu đơn giản rằng CFD được xem như là 1 hình thức giao dịch “Ảo” vì trader không thực sự sở hữu sản phẩm nhưng Tiền mất sẽ là Tiền Thật. Chính vì thế, hãy cẩn trọng khi tham gia giao dịch CFD, bạn nhé.

Đặc điểm của hợp đồng CFD

• CFD hay hợp đồng chênh lệch là 1 sản phẩm phái sinh
• Trader sẽ không sở hữu sản phẩm giao dịch.
• Nhà giao dịch có thể dùng đòn bẩy khi giao dịch CFD.
• Nhà giao dịch chỉ tính được lãi hoặc lỗ của hợp đồng CFD khi họ thực sự đóng lệnh.

Các loại tài sản nào có thể giao dịch dưới dạng CFD?

Sở dĩ giao dịch CFD được yêu thích chính là vì sản phẩm cung cấp vô cùng phong phú trên toàn bộ các lĩnh vực đang tồn tại trong đời sống như:

+ Các mã cổ phiếu: Meta (Facebook), Alphabet (Google), Apple,… tùy sàn sẽ cung cấp số lượng mã khác nhau. Khi bạn giữ vị thế mua CFD cổ phiếu qua ngày chốt quyền nhận cổ tức, sàn thường cộng vào tài khoản một khoản điều chỉnh tương đương cổ tức (và trừ khoản đó nếu bạn giữ vị thế bán), nhưng bạn không phải là cổ đông và không có quyền biểu quyết.

+ Chỉ số chứng khoán: SP500, UK100, US30, AUS220, EU50, UK100 ….

+ Năng lượng: Dầu thô, gas,…

+ Kim loại quý: Vàng, bạc, đồng, nhôm ….

+ Hàng hóa: Coffee, cao su, ngô, bông, Cocoa…

+ Ngoại tệ: EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF, GBP/USD, GBP/JPY….

+ Tiền điện tử: BTC, ETH, XLM, XRP, DASH ….

Lưu ý: số lượng sản phẩm cung cấp tùy thuộc vào mỗi sàn forex cũng như các chính sách phát triển khác nhau của mỗi nhà môi giới chẳng hạn như cùng là giao dịch tiền điện tử. Về cơ bản các sản phẩm này có thể giao dịch 24/7 nhưng rất nhiều sàn vẫn đóng cửa vào 2 ngày cuối tuần, tức giao dịch tiền điện tử sẽ không khác so với giao dịch các cặp tiền tệ, hay vàng, đồng… Chính vì thế, nếu quan tâm đến sàn nào hãy đọc kỹ danh sách sản phẩm và điều kiện giao dịch trên website của sàn đó.

Ai cung cấp hợp đồng CFD?

Các sàn forex hay broker chính là nơi trung gian nhận lệnh của trader, sau đó thay trader thực hiện các lệnh giao dịch này.

Để thực hiện 1 giao dịch CFD, việc đầu tiên là mở tài khoản giao dịch trực thuộc 1 sàn forex nào đó. Sau khi hoàn tất thủ tục đăng ký, ẽ tiến hành thực hiện các lệnh để kiếm lời, tính từ thời điểm mở lệnh, nếu lệnh dương có lời, tiền đó sẽ được cộng ngay tức khắc vào tài khoản nhà đầu tư. Nếu lệnh đó âm, tức bạn thua lỗ, tiền lỗ đó sẽ được trừ trực tiếp ngay vào tài khoản khi nhà đầu tư đóng lệnh. Lúc này sàn forex sẽ là nơi hưởng số tiền này.

Quy trình giao dịch CFD cơ bản nhất dành cho trader

Về bản chất đầu tư forex vẫn là hình thức giao dịch CFD. Nên khi giao dịch forex như thế nào tức bạn sẽ giao dịch CFD tương tự vậy. Chúng tôi đã có 1 bài viết rất chi tiết về cũng như toàn bộ quy trình để đầu tư như thế nào hay nhà đầu tư cần bao nhiêu tiền mới có thể tham gia đầu tư forex. Bạn có thể tham khảo tại đây:

Hướng dẫn đầu tư forex 1 cách chi tiết và hiệu quả nhất

Những yếu tố tác động đến 1 hợp đồng CFD

Bốn yếu tố chính tác động đến 1 hợp đồng CFD gồm: tỷ lệ đòn bẩy, kỹ quỹ, spread và phí hoa hồng.

Tỷ lệ đòn bẩy

Đòn bẩy giúp giao dịch CFD cần ít vốn ký quỹ hơn: nếu không có đòn bẩy, trader cần một số tiền rất lớn mới mở được một lệnh. Nhưng đòn bẩy không phải “món quà”: nó phóng đại lãi và lỗ theo cùng một tỷ lệ, và là lý do chính khiến phần lớn tài khoản cá nhân giao dịch CFD thua lỗ.

Hầu hết sàn forex hoạt động ở Việt Nam đều có đòn bẩy hấp dẫn.

Tuy nhiên, vì tỷ lệ đòn bẩy tỉ lệ nghịch với tỷ lệ ký quỹ, nên nếu sử dụng đòn bẩy càng lớn thì tiền dùng để ký quỹ sẽ càng ít, và ngược lại nếu sử dụng đòn bẩy thấp thì tiền ký quỹ sẽ càng cao. Nhưng đòn bẩy càng lớn thì càng nhiều rủi ro và cũng chính là cách giúp tài khoản bị cháy nhanh nhất.

Chính vì thế, cần phải lựa chọn 1 tỷ lệ đòn bẩy phù hợp khi giao dịch. Nó là chất xúc tác, giúp cho trader có thể tiến hành lệnh với số tiền thấp nhưng không có nghĩa là sử dụng mức đòn bẩy quá lớn

Ký quỹ

Đây là số tiền dùng để “thế chấp” cho sàn khi mở 1 lệnh giao dịch.

Như trên chúng tôi có nói, mức ký quỹ này sẽ thay đổi dựa trên đòn bẩy, nếu sử dụng đòn bẩy càng lớn thì mức ký quỹ sẽ càng ít, ngược lại nếu sử dụng đòn bẩy thấp trader sẽ phải mất nhiều tiền để ký quỹ cho 1 lệnh giao dịch.

Và cho dù sử dụng đòn bẩy cao hay thấp thì công bằng mà nói số tiền dùng để giao dịch vẫn sẽ thấp hơn rất nhiều so với cách thức truyền thống. Hãy để chúng tôi làm rõ điều này bằng ví dụ bên dưới:

Bây giờ, giả sử giá vàng là 2.000 USD/ounce và bạn mua 1 lot vàng, tức 100 ounce, giá trị hợp đồng 200.000 USD. Với đòn bẩy 1:50, số tiền ký quỹ là 200.000 : 50 = 4.000 USD.

Nếu dùng đòn bẩy 1:500, bạn chỉ cần ký quỹ 400 USD cho cùng lệnh đó. Nhưng lãi lỗ vẫn tính trên 200.000 USD: giá vàng giảm 2 USD (0,1%) là bạn lỗ 200 USD, bằng một nửa số tiền ký quỹ.

Còn nếu mua 100 ounce vàng vật chất, bạn phải bỏ ra đủ 200.000 USD, gấp 50 lần số tiền ký quỹ ở đòn bẩy 1:50 và gấp 500 lần ở đòn bẩy 1:500.

Spread và phí hoa hồng

Ở trên chúng tôi đã giải đáp cho bạn biết sàn forex sẽ là nơi trung gian cung cấp các giao dịch CFD cho trader. Vì thế, để giao dịch CFD bắt buộc phải mở 1 tài khoản tại 1 sàn forex nào đó, rồi mới có thể tiến hành giao dịch.

Sàn forex sẽ là nơi nắm giữ toàn bộ số tiền chính vì thế hãy lựa chọn các sàn uy tín để tránh mất tiền. Nếu chưa tìm được sàn forex phù hợp, hãy tham khảo các sàn forex uy tín theo bài viết sau đây của chúng tôi:

Top sàn forex uy tín được nhiều trader Việt lựa chọn

Bây giờ quay trở lại với giao dịch CFD, sàn hay broker chính là đơn vị cung cấp giao dịch CFD. Vậy sàn sẽ thu phí từ trader thông qua các nguồn nào?

Hai nguồn thu phí chính mà sàn hưởng từ trader chính là spread và phí hoa hồng.

Khác với giao dịch chứng khoán, khi mà tiền phí thường chỉ trừ sau khi kết thúc lệnh, ngay khi 1 mở lệnh giao dịch CFD sàn sẽ trừ tiền phí hoa hồng, nếu sử dụng các tài khoản giao dịch mất phí hoa hồng. Trong trường hợp không sử dụng các loại tài khoản dạng này, thì sàn sẽ thu phí từ trader thông qua spread, đây là phí chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Khoản chênh lệch này càng lớn thì sàn càng kiếm được nhiều lợi nhuận. Vì thế, không cần biết trader giao dịch thắng hay thua, thì phí spread và phí hoa hồng sẽ là 2 khoản tiền chính mà broker thu từ trader.

Và vì chúng được tính trực tiếp trên giá, nên đôi khi trader sẽ có cảm giác sàn cung cấp dịch vụ 1 cách miễn phí. Nhưng thực chất hoàn toàn không phải vậy! Vì lẽ đó, hãy tìm kiếm sàn giao dịch có spread thấp để gia tăng tối đa lợi nhuận cho bản thân, bạn nhé.

Ngoài 4 yếu tố gây ảnh hưởng tới 1 CFD như chúng tôi kể trên, thì khối lượng cũng góp 1 phần không nhỏ gây ảnh hưởng tới kết quả giao dịch. Do đó, khối lượng nên tỷ lệ thuận với số tiền ký quỹ, với số vốn bạn có, để tránh trường hợp bị cháy tài khoản lúc nào không hay.

Nền tảng dùng để giao dịch CFD

Nếu sàn forex là đơn vị trung gian để cung cấp giao dịch CFD cho trader, thì nền tảng giao dịch MT4 và MT5 là công cụ kết nối trader với sàn forex.

Như vậy, muốn giao dịch CFD bạn bắt buộc phải biết cách sử dụng MT4 hoặc MT5 bởi lệnh sau khi đặt, sẽ gửi tới sàn thông qua phần mềm, từ đó sàn mới thực thi lệnh giúp trader được.

Chúng tôi đã có những bài viết chi tiết về các phần mềm này, nên trong bài viết này, chúng tôi sẽ không nhắc lại nữa, bạn có thể xem thêm tại đây:

• Hướng dẫn sử dụng MT4
• Hướng dẫn sử dụng MT5

Ưu điểm của thị trường CFD

Không cần sở hữu tài sản

Đây là một yếu tố cực kỳ có lợi cho mọi nhà đầu tư khi không phải sở hữu tài sản, chỉ cần bỏ tiền ra giao dịch vẫn có thể tìm kiếm được lợi nhuận. Như ví dụ trên về vàng, bạn không cần bỏ ra 200.000 USD để giao dịch khối lượng 100 ounce vàng, chỉ cần ký quỹ một phần nhỏ. Nhưng lãi hay lỗ vẫn tính trên toàn bộ 100 ounce. Ngoài ra, vì không sở hữu sản phẩm, nên bạn không cần phải tốn tiền xây dựng một nhà kho lớn để chứa hàng tấn hạt café, hay lúc nào cũng lo ngay ngáy làm sao để số vàng đó luôn được giữ an toàn, không bị trộm lấy cắp chẳng hạn.

Được mua bán 2 chiều

Ngoài việc không cần phải có nhà xưởng, kho bãi thì trái với buôn bán truyền thống chỉ có MUA THẤP rồi chờ giá lên cao trader bán đi để thu lợi nhuận. Với giao dịch CFD bạn hoàn toàn có thể bán khống như chứng khoán tức là CANH CAO rồi bán, miễn nếu giá của sản phẩm đó thực sự giảm theo đúng suy nghĩ của bạn.

Được sử dụng đòn bẩy tài chính

Vì không cần phải sở hữu, đồng thời với sự phát triển nhanh chóng của các sàn giao dịch đã tạo điều kiện cho nhà đầu tư có thể giao dịch khối lượng gấp hàng chục, hàng trăm lần số vốn nhờ đòn bẩy. Nhưng như chúng tôi phân tích ở trên, đòn bẩy sẽ đi kèm rủi ro nếu quá lạm dụng đòn bẩy tài chính mà chưa có kiến thức sâu về giao dịch.

Không những vậy, với số lượng sản phẩm cung cấp vô cùng rộng lớn gần như bao gồm toàn bộ các mặt hàng có trong đời sống, nên giao dịch CFD thực sự là hình thức đầu tư đáng để tham khảo.

Ngoài ra, hiện nay do nhu cầu phát triển, cho nên 1 số hình thức giao dịch CFD đặc trưng có cách thức hoạt động giống 100% với cách thức giao dịch truyền thống, tiêu biểu trong số đó chính là: giao dịch chứng khoán.

Như bạn biết, 1 trong những ưu điểm lớn của chứng khoán là được hưởng cổ tức. Thời gian đầu, khi giao dịch chứng khoán CFD, trader sẽ không được hưởng lợi điều này.

Tuy nhiên, như đã nói ở trên, nhiều sàn có điều chỉnh cổ tức cho vị thế CFD cổ phiếu, dù bạn vẫn không phải là cổ đông.

Nhờ sàn forex, giao dịch CFD trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết

Hiện nay có rất nhiều sàn Forex uy tín cung cấp dịch vụ cho nhà đầu tư, vì tính chất cạnh tranh nên khách hàng gần như sẽ được hỗ trợ một cách tối ưu nhất từ phần mềm giao dịch, hướng dẫn cách giao dịch thông qua các khóa học. Hãy cẩn trọng với các chương trình tặng tiền khi nạp: chúng thường đi kèm điều kiện rút tiền khắt khe.

Đừng e ngại khi nhận sự hỗ trợ từ sàn vì họ cũng sẽ kiếm lợi nhuận từ chính các giao dịch của bạn. Tuy nhiên việc thật giả lẫn lộn đã khiến chất lượng sàn forex bị giảm sút, nhiều trader mới vào nghề hoang mang không biết nên làm cách nào tìm kiếm sàn forex uy tín, để giao dịch. Vì lẽ đó hãy tìm hiểu kỹ lưỡng trước khi tham gia giao dịch bạn nhé.

Có thể giao dịch bất kỳ đâu, bất kỳ lúc nào

Giao dịch CFD không quan trọng bạn là ai, làm gì, kinh tế ra sao hay thuộc tầng lớp nào. Tất cả mọi người đều có thể tham gia tìm kiếm lợi nhuận trên thị trường thông qua tài khoản giao dịch. Hơn thế nữa sự đa dạng của các sản phẩm cùng tính thanh khoản hàng ngàn tỷ USD đã làm cho thị trường hoạt động không ngừng nghỉ, liên tục 24/24, một điều mà các công việc khác không thể nào làm được.

Nhược điểm của CFD

Như trên chúng tôi có nói, giao dịch CFD dựa trên sự chênh lệch, và trader KHÔNG HỀ sở hữu sản phẩm, trader chỉ cần 1 số vốn khiêm tốn từ vài chục đến vài trăm USD đều có thể tham gia. Nhưng cũng chính vì mọi thứ hoàn toàn chỉ thực hiện và kết nối thông qua Internet, mà không thể nào cầm, nắm sẽ khiến người chơi nghĩ rằng đây chỉ là các giao dịch “ảo”.

Và vì là ảo nên bạn sẽ khó lòng kiểm soát được các lệnh khi mới bắt đầu tập giao dịch CFD. Vì lẽ đó, chúng tôi khuyên bạn hãy trang bị kiến thức, tập giao dịch trên các tài khoản demo cho thành thạo rồi mới bước chân vào thị trường.

Ngoài ra, về cơ bản giao dịch CFD chính là hình thức đầu tư forex đang được các trader sử dụng để kiếm lời hiện nay. Chính vì thế, chúng tôi khuyến khích bạn đọc lại các bài viết sau để hiểu toàn bộ quá trình giao dịch cần những gì, hay có thể tìm hiểu thêm các hình thức đầu tư tài chính khác ngoài đầu tư forex như các bài dưới đây:

• Hướng dẫn Đầu tư forex chi tiết cho người mới bắt đầu
• Forex là gì?
• Hướng dẫn chi tiết cách đầu tư forex
• Các sàn forex uy tín nên tham gia giao dịch để tránh gặp phải sàn cam quýt

Chúng tôi hy vọng bạn sẽ tìm kiếm được các hướng đầu tư khác nhau để gia tăng lợi nhuận cho bản thân. Và điều quan trọng nhất, trong bất cứ trường hợp nào hãy tìm hiểu vấn đề thật kỹ trước khi tham gia đầu tư, bạn nhé. Chúc các bạn thành công!